¿Qué IRPF se aplica al reembolso de participaciones en fondos de inversión?

9 de noviembre de 2011 

Uno de nuestros clientes ha realizado las siguientes operaciones con participaciones en un fondo de inversión:

• Adquiere 400 participaciones el día 18 de julio de 1992, desembolsando un importe de 2.000.000 de euros.
• Reembolsa 350 participaciones el día 4 de enero de 2010, obteniendo 3.500.000 de euros.

A nuestro cliente le corresponde en el IRPF un tipo marginal del 43%. ¿Qué importe deberá tributar en su declaración del IRPF de 2010 por el reembolso de las participaciones indicadas?

a) 245.606,34 euros.
b) 204.901,42 euros.
c) 367.380,00 euros.
d) 752.500,00 euros.

 

Solución

En el apartado de fiscalidad del portal, dentro de la sección «productos financieros–fondos de inversión», encontrará un ejemplo de similares características al que plantea. No obstante, le indicamos cómo resolver el problema que plantea:

La ganancia que obtiene esta persona es de 1.750.000 euros. Para proceder al cálculo de la tributación por IRPF, es necesario realizar los siguientes cálculos:

• Días transcurridos durante el periodo de inversión: 6.379 días.

Las ganancias derivadas de fondos de inversión anterior a la fecha de 31 de diciembre de 1994, se minorará a razón de un coeficiente de abatimiento de un 14,28% por año anterior a esa fecha:

• Días transcurridos desde el 18 de julio de 1992 hasta el 20 de enero de 2006: 4.934 días.
• Ganancia hasta el día 20 de enero de 2006: 1.750.000 * 4.934/6.379 = 1.353.582,07 euros.
• Antigüedad hasta 31 de diciembre de 2004 (años por exceso): 3
• Coeficientes de abatimiento: 3 * 14,28% = 42,84%
• Ganancia reducida: 1.353.582,07 * (1 – 42,84%) = 773.707,51 euros.
• Ganancia atribuible al periodo posterior al 20 de enero de 2006: 1.750.000 – 1.353.582,07 = 396.417,93 euros.
• Ganancia fiscal: 773.707,51 + 396.417,93 = 1.170.125,44 euros.
• Tributación por IRPF:
  • 6.000 * 19% = 1.140 euros.
  • 1.164.125,44 * 21% = 244.466,34 euros.
  • Total: 245.606,34 euros.