A la hora de decantarse por un depósito a plazo fijo, es necesario atender a los siguientes aspectos:
- Plazo.
- Rentabilidad.
- Periodicidad de liquidación de los intereses.
- Liquidez.
Plazo
Es el período durante el cual el cliente se compromete a dejar depositado su dinero en la entidad. A mayor plazo, la rentabilidad suele ser superior, aunque también se asume un riesgo de subida de tipos de interés, de la que el cliente no podría beneficiarse al tener inmovilizados sus fondos a un tipo fijo. Pero, por otro lado, en caso de una bajada de los tipos de interés en el mercado, el depositante se asegura la percepción del tipo de interés pactado durante el plazo del depósito.
Rentabilidad
El tipo de interés depende, en gran medida, del plazo de la imposición. En un momento concreto, el interés ofrecido se ve condicionado por las expectativas de los tipos de interés durante el período de la imposición. Normalmente el tipo de interés es fijo, es decir, se mantiene inalterado a lo largo del período contratado, pero cabe también la posibilidad de que el tipo de interés que se aplique varíe en función de cómo evolucione algún índice que se tome como referencia, como, por ejemplo, el Euríbor o algún índice bursátil.
En función del plazo y del tipo de interés, se liquidarán los intereses correspondientes a la imposición. El abono en cuenta será por el importe neto, es decir, una vez deducidas las retenciones fiscales.
Por otro lado, para calcular el rendimiento generado por el depósito a plazo, esto es, los intereses a percibir por el ahorrador, se aplica la siguiente fórmula:
C = capital invertido.
ti = tipo de interés (nominal anual en tanto por ciento).
t = plazo (días).
Ejemplo: un depósito a 1 año, por importe de 10.000 euros, está retribuido a un tipo de interés del 3,50%, con liquidación mensual de intereses, ¿cuál será el importe de los intereses que percibirá el titular del depósito cada mes?
Periodicidad de liquidación de intereses
Es la frecuencia con la que una imposición a plazo fijo genera intereses. Las modalidades más frecuentes son mensual, trimestral, semestral, anual o a vencimiento.
Escoger una modalidad u otra depende de las preferencias o necesidades del ahorrador: complementar una renta periódica (nómina o pensión), rentabilizar unos fondos en espera de un pago en una fecha concreta, etc.
Para un tipo de interés dado, cuanto mayor sea la frecuencia en el cobro de intereses, mayor será la rentabilidad efectiva, que viene reflejada por la TAE (tasa anual equivalente).
La TAE nos sirve para comparar distintas ofertas de inversión. A iguales plazo y tipo de interés, una imposición será tanto más rentable cuanto mayor sea la periodicidad en el cobro de intereses.
Para calcular la TAE es preciso utilizar la siguiente expresión:
TAE = (1+i/k)k -1
Siendo:
- k = número de veces que el año contiene el período de liquidación de intereses.
- i = tipo de interés nominal anual, expresado en tanto por uno.
Ejemplo: Un depósito a 12 meses remunerado al 3,00% nominal anual (3,00/100 = 0,03 en tanto por uno), y con liquidación trimestral de intereses, será más rentable que el mismo depósito con liquidación semestral de intereses:
– 12 meses, 3,00% nominal anual, liquidación trimestral (k = 4):
TAE = (1 + 0,03/4)4 -1 = 3,03%.
– 12 meses, 3,00% nominal anual, liquidación semestral (k = 2):
TAE = (1 + 0,03/2)2 -1 = 3,02%.
Con objeto de que los ahorradores puedan comparar de manera homogénea las distintas ofertas de depósitos, las entidades financieras están obligadas a publicar la TAE de los depósitos ofertados.
Liquidez
Para los depósitos, viene determinada por la facilidad de recuperar la inversión realizada, sin que ello suponga merma en el capital o en los intereses.
Los depósitos a plazo fijo tradicionales garantizan el 100% de la inversión realizada, por lo que habrá que fijarse en la penalización o la comisión por disposición anticipada.
En cualquier caso, la penalización o la comisión cobrada por la cancelación anticipada no podrán superar el importe de los intereses generados por el depósito hasta la fecha de cancelación.
