¿Cuáles son las modalidades de rentas financieras?
La valoración de una renta depende del tipo de ésta. Hay distintos criterios para clasificar las rentas, siendo los principales:
1) Según la cuantía de sus términos:
- Constantes: todos los capitales son iguales.
- Variables: los capitales van cambiando y, en función de la forma de variación de los términos, hay dos modalidades:
- Progresión aritmética: cada capital se obtiene sumando al anterior una cantidad constante: por ejemplo, 1.000, 1.100, 1.200, etc. (sumar 100)
- Progresión geométrica: cada capital se obtiene multiplicando el anterior por una cantidad constante: por ejemplo, 1.000, 1.100, 1.210, etc. (multiplicar por 1,1).
2) Según el momento del vencimiento del capital dentro de cada intervalo:
- Prepagables: los vencimientos son al principio de cada intervalo; por ejemplo, si ingresamos un dinero en una entidad financiera al principio de cada mes durante un año.
- Pospagables: los vencimientos son al final de cada intervalo; por ejemplo, si realizamos una operación de préstamo que firmamos hoy, el primer pago se produce pasado un mes y luego periódicamente cada mes.
3) Según la duración:
- Temporal: Tiene una duración limitada y conocida.
- Vitalicia: La duración se mantiene mientras viva la persona a la que corresponda; por ejemplo, una persona que contrata un plan de pensiones que luego recibe en forma de renta cuando se jubila.
- Perpetua: Tiene una duración ilimitada en el tiempo.
4) Según el momento de valoración:
- Inmediatas: Se valoran al principio (en 0) o al final de la operación (en n).
- Diferidas: Se valoran antes de comenzar la renta (antes de 0); por ejemplo, un promotor que valora una operación donde el préstamo y los pagos comenzarán dentro de un año (la renta está diferida respecto al momento de valoración).
- Anticipadas: Se valora cierto tiempo después de finalizar la renta (después de n); por ejemplo, una persona va depositando 200 € en una entidad bancaria al principio de cada mes durante un año. Si esa persona quiere saber cuánto dinero tendrá en dicha entidad pasados tres años, tenemos una renta anticipada.