¿Cuáles son las leyes de capitalización?
En función de cómo se calculen los intereses obtenemos dos leyes de capitalización:
- Ley de interés simple: Se caracteriza porque los intereses son siempre los mismos en todos los plazos.
Ejemplo: si tenemos 100 € y suponemos que el tipo de interés es del 10% anual (interés que no se percibe hasta que finaliza el plazo total), en una ley de interés simple cada año (mientras tengamos cedido el capital) nos van a proporcionar 10 €, sin tener en cuenta que el dinero va creciendo. En esta ley podemos entender que sólo los 100 € iniciales producen intereses.
- Ley de interés compuesto: En esta ley, a medida que el dinero genera intereses, además del capital inicial, esos intereses generan nuevos intereses, de forma que el capital crece más rápidamente.
Ejemplo: imaginemos una persona que lleva 3.000 € (C) el 10 de junio del año N a una entidad financiera que le ofrece unos intereses anuales del 4% (0,04 en tanto por uno) (i).
Vamos a calcular el dinero que obtendrá esa persona dentro de 4 años según las dos leyes:
Fecha | Interés simple | Interés compuesto | ||
Intereses | Capital | Intereses | Capital | |
10/06/N | 0 | 3.000 C |
0 | 3000 C |
10/06/N+1 | 4% de 3.000 C·i |
3.000+120=3.120 C+C·i=C·(1+i) |
4% de 3.000 C·i |
3.000+120=3.120 C+C·i = C·(1+i) |
10/06/N+2 | 4% de 3.000 C·i |
3.120+120=3.240 C+2·C·i=C·(1+2·i) |
4% de 3.120 C·i (1+i) |
3.120+124,8=3.244,80 C·(1+i)+C·i·(1+i)=C·(1+i)2 |
10/06/N+3 | 4% de 3.000 C·i |
3.240+120=3.360 C+3·C·i=C·(1+3·i) |
4% de 3.244,80 C·i·(1+i)2 |
3.244,8+129,79=3.374,59 C(1+i)2+ C·i·(1+i)2= C·(1+i)3 |
10/06/N+4 | 4% de 3.000 C·i |
3.360+120=3.480 C+4·C·i=C·(1+4·i) |
4% de 3.374,59 C·i·(1+i)3 |
3.374,59+134,98=3.509,57 C(1+i)3+ C·i·(1+i)3= C·(1+i)4 |