El Banco Central Europeo (BCE) va a lanzar una nueva tanda de test de estrés para la banca europea en los que van a participar más de 100 entidades de todo el territorio euro.
Como ya tratamos en un artículo anterior, que puedes leer aquí, estos test son simulaciones que miden la capacidad de reacción de las entidades ante aspectos como el aumento de los impagos o del desempleo, o la posible pérdida de valor de los inmuebles que se aportan como garantía en diversos préstamos, todo ello provocado por un deterioro general de la economía.
Lo que se pretende confirmar es que las diferentes entidades cuentan con el suficiente colchón financiero, en forma de fondos propios, necesario para afrontar cualquier situación de dificultad que se presente, es decir, con capacidad de absorción de pérdidas.
En 2022, el BCE, incluyó entre las variables a evaluar los llamados “riesgos climáticos” (detallados en el artículo antes mencionado) en los que se valoraban los llamados riesgos físicos y los de transición. En esta ocasión, se va a realizar una nueva serie de test en la que se evalúa la exposición a riegos geopolíticos.
La tensión mundial generada, sobre todo por las decisiones tomadas o las amenazas proclamadas desde la primera potencia económica mundial, se está viendo reflejada en los mercados, y el BCE pretende conocer el alcance que estas interferencias puedan tener sobre el sistema financiero europeo.
¿Qué es un riesgo geopolítico?
Podemos definirlo como la posibilidad de que eventos políticos y sociales a nivel internacional (conflictos, tensiones entre estados, cambios de gobierno, terrorismo, etc.) afecten negativamente a la economía, los mercados financieros, las empresas, las cadenas de suministro y la estabilidad general, creando incertidumbre, volatilidad y disrupción en la toma de decisiones estratégicas y la inversión global, especialmente en un mundo cada vez más multipolar.
¿Cuándo tendremos la información?
Los resultados, que se pretenden tener para su publicación durante el próximo verano, se verán de forma agregada (y no por entidad como los test clásicos).
Además, esta “edición especial” tendrá otra diferencia: mientras que los test estándar se basan en situaciones propuestas por la EBA (Autoridad Bancaria Europea), en esta ocasión serán las propias entidades las que han de identificar los riesgos (situaciones que puedan menoscabar su ratio de capital en al menos 300 puntos básicos[1]; efectos sobre su liquidez o acceso al mercado) y calcular su impacto. De manera que tendrán que estimar la evolución de la entidad en el caso de un empeoramiento de las tensiones comerciales.
Según los resultados obtenidos y las soluciones propuestas, el BCE hará recomendaciones a las entidades para que puedan hacer frente a estos riesgos sin comprometer la rentabilidad ni la solvencia de las mismas.
La información obtenida tras esta evaluación será una continuación o complemento a las pruebas realizadas el año pasado por parte de la EBA y en las que las entidades españolas aprobaron con nota.
[1] Encuentra aquí las diferentes ratios que han de calcular y cumplir las entidades financieras.
