Los montes de piedad como precursores de las finanzas sostenibles

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Asociación Española de Montes de Piedad.

Introducción: el reencuentro con los valores en el sector financiero

Desde la Asociación Española de Montes de Piedad (Presea) queremos aprovechar, en colaboración con Proyecto Edufinet, la oportunidad que nos brinda la Semana Europea del Desarrollo Sostenible 2026, que se celebrará del 18 de septiembre al 8 de octubre de este año, para reflexionar sobre el propósito último del sistema financiero. La rentabilidad ha sido el barómetro tradicional para medir el éxito en este sector, pero todo apunta a que podríamos estar asistiendo a un verdadero cambio de paradigma: el auge de las finanzas sostenibles. Para sorpresa de propios y extraños, algo que muchos perciben como una tendencia contemporánea es, en realidad, un retorno a los principios que han guiado a determinadas instituciones durante siglos.

Te invitamos a explorar cómo los Montes de Piedad son precursores genuinos de lo que hoy denominamos finanzas sostenibles, ¿nos acompañas?

Génesis y evolución del concepto de finanzas sostenibles

Como seguramente sabes, el concepto de «finanzas sostenibles» se define como el proceso de integrar consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (criterios ASG) en la toma de decisiones de inversión. Según los informes más recientes de la Fundación Finanzas Éticas, este sector ha dejado de ser marginal en Europa para convertirse en un pilar de resiliencia frente a la volatilidad de los mercados convencionales.

Desde una perspectiva histórica, lo habitual es que la actividad financiera haya puesto su foco en maximizar la rentabilidad. Sin embargo, en estos momentos va ganando enteros una aproximación diferente: poner el capital al servicio de la sociedad, promoviendo la responsabilidad, la prosperidad compartida y la protección de los colectivos que podrían quedar al margen de los circuitos bancarios tradicionales.

Presente y futuro de la inversión con propósito

La relevancia de las finanzas sostenibles viene impulsada en gran medida por la regulación europea, que está promoviendo una transparencia sin precedentes obligando a las entidades a reportar su impacto social. Desde nuestra perspectiva, el futuro del sector pasa por una hibridación en la que convergen tecnología y ética para eliminar barreras de entrada. La inversión con propósito es mucho más que una mera cuestión de imagen; se trata de una apuesta estratégica para garantizar la estabilidad y la paz social en el sistema económico global.

Los Montes de Piedad como caso de estudio

Para comprender las finanzas sostenibles parece pertinente estudiar a sus pioneros. Aunque habitualmente se sitúa el origen de los Montes de Piedad en la Italia del siglo XV, resulta imprescindible considerar el precedente de las Arcas de Limosna españolas, tal como sostienen expertos como Antonio Romero Mora.

Las Arcas de Limosna operaban en España como sistemas de ayuda mutua y crédito agrícola destinados a proteger al pequeño productor, evitando situaciones de usura. Este modelo aportó una base organizativa y una filosofía de protección que fue determinante para la configuración definitiva de los Montes de Piedad en nuestro país. Esta raíz histórica demuestra que la preocupación por la inclusión financiera está profundamente imbricada en el ADN de nuestro país desde hace siglos.

Consideramos que en el contexto de la inclusión financiera merece la pena destacar que la actividad de los Montes de Piedad tiene como punto de partida la no discriminación. Tanto es así, que estas entidades han jugado históricamente un papel relevante en la inclusión financiera de las mujeres.

Por ejemplo, en el siglo XVIII una mujer casada no podía endeudarse sin permiso de su marido: no se le reconocía la capacidad de firmar contratos ni de acceder al crédito formal. Esta barrera no existía en los Montes de Piedad, puesto que la garantía era la prenda, no la persona (ni el linaje, ni el cónyuge). Esto hizo posible que mujeres pobres, viudas, sirvientas o madres solteras obtuvieran liquidez sin depender de un hombre y sin caer en la usura, que afectaba especialmente a quienes pedían dinero “por necesidad”. Fue, tal vez sin pretenderlo, una institución pionera en igualdad financiera.

Integración de los Montes de Piedad en el paradigma contemporáneo de las finanzas Éticas

En la actualidad los Montes de Piedad son reconocidos por numerosas entidades, como la previamente mencionada Fundación Finanzas Éticas, como actores clave en el ecosistema de las finanzas con valores.

A diferencia de las entidades comerciales convencionales, los Montes de Piedad son entidades sin ánimo de lucro cuya razón de ser es, precisamente, facilitar el acceso al crédito a cualquier ciudadano, independientemente de su nivel de renta. Los beneficios que genera su actividad no se distribuyen entre accionistas, sino que revierten en la sociedad a través de la Obra Social que llevan a cabo las entidades en que se integran, haciendo gala de un amplio abanico de proyectos sociales, educativos, culturales y medioambientales.

Al hablar de finanzas responsables tendemos a pensar en conceptos modernos como inclusión financiera, crédito responsable o impacto social. Sin embargo, seis siglos antes de que existiera este lenguaje, ya existían instituciones que operaban con estos principios rectores. Los Montes de Piedad fueron los primeros instrumentos de finanzas éticas de Europa.

Impacto social y economía circular en la actividad de los Montes de Piedad

La actividad de los Montes de Piedad asociados a Presea ofrece datos que avalan su relevancia en la economía del siglo XXI:

  • Crédito responsable: al estar garantizado por un bien físico, el préstamo prendario permite obtener liquidez inmediata minimizando el riesgo de sobreendeudamiento.
  • Acceso democratizado: una gran diversidad de consumidores confía en los Montes de Piedad para tener acceso a financiación en condiciones justas, incluyendo grupos de población que pueden afrontar dificultades en los canales bancarios al uso.
  • Sostenibilidad y economía circular: al utilizar joyas y metales preciosos como garantía, se pone en valor un patrimonio existente que, además, puede ser reutilizado como garantía una y otra vez. Además, los Montes de Piedad son instituciones estables, con riesgo controlado y sin especulación.

A través de iniciativas como ‘Infoprestamojoyas’, Presea promueve la educación financiera, contribuyendo a que los consumidores tomen decisiones informadas. En esta labor juegan un papel clave las colaboraciones con iniciativas como Proyecto Edufinet y el diálogo constante con las asociaciones de defensa de los intereses del consumidor.

Se trata, en última instancia, de garantizar que el acceso a financiación siga siendo una herramienta de empoderamiento para la ciudadanía.

Conclusiones: el legado que proyecta el futuro

Los Montes de Piedad son entidades modernas que, apoyándose en la vocación de servicio de sus profesionales, evolucionan con las necesidades de sus clientes como prioridad y sin perder su esencia: apoyar a todos los ciudadanos y acompañar a la sociedad en sus cambios.

Esto hace posible que los Montes de Piedad se adhieran a la máxima de “la unión hace la fuerza”, apostando por la colaboración tanto a escala nacional como internacional:

  • En el ámbito nacional a través de Presea, la Asociación Española de Montes de Piedad, que cuenta con siete entidades asociadas. En cifras globales estamos hablando de 23 oficinas con más de 90.000 clientes activos y unos 214.000 préstamos en vigor por un valor superior a 180 millones de euros.
  • En el ámbito internacional, a través de PIGNUS, la Asociación Internacional de Entidades de Crédito Prendario y Social. Esta organización aglutina a 47 entidades de 22 países, con préstamos en vigor por un montante superior a los 20.000 millones de dólares estadounidenses.

La trayectoria de los Montes de Piedad pone de manifiesto que es posible conciliar la profesionalidad financiera con la vocación filantrópica, y nos gustaría pensar que su modelo puede convertirse en una brújula para el sector. La inclusión financiera es la práctica diaria de entidades que, desde las antiguas Arcas de Limosna hasta la red actual integrada en Presea, han entendido que el valor del dinero debe estar siempre al servicio de las personas.

Fuentes consultadas

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