¿Cómo se puede analizar la gestión del fondo de inversión llevada a cado por la sociedad gestora?

La gestión de los fondos de inversión puede analizarse en función de distintos objetivos, con posibilidad de combinarse entre sí, tales como la rentabilidad, el riesgo o mediante una combinación de ambos.

Para analizar dicha gestión es importante la selección del período temporal adecuado que nos permita comparar dicha gestión con la de otros fondos similares, con el índice de referencia del mismo, etc.

En este sentido, en relación con el riesgo, el dato a analizar es, principalmente, la volatilidad que ha tenido el fondo. Por su parte, por lo que concierne a la rentabilidad, existen numerosos aspectos que es recomendable estudiar, entre otros: período mínimo en el que el fondo no ha tenido pérdidas; pérdida máxima del fondo y tiempo que ha tardado en recuperarla, ganancia máxima del fondo, etc.

Finalmente, existen diversas ratios de mayor complejidad que pretenden analizar la gestión del fondo según criterios de rentabilidad ajustada al riesgo: Ratio de Sharpe, Índice de Treynor, Índice de Jensen, etc.