¿Cuáles son los tipos de referencia más utilizados?

En la práctica, los tipos de referencia más utilizados en las operaciones de préstamo con tipo de interés variable son los tipos oficiales, que se publican mensualmente en el Boletín Oficial del Estado y se calculan de acuerdo con las reglas establecidas mediante Circular por el Banco de España (Circular 5/2012¹, anejo 8).

Los tipos de referencia oficiales son los siguientes:

• Tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre, concedidos por las entidades de crédito en España (IRPH).
• Tipo medio de los préstamos hipotecarios entre uno y cinco años, para adquisición de vivienda libre, concedidos por las entidades de crédito en la zona euro.
• Tipo de rendimiento interno en el mercado secundario de la deuda pública de plazo entre dos y seis años.
• Referencia interbancaria a un año (Euríbor).
• Permuta de intereses/”Interest Rate Swap” (IRS) al plazo de cinco años.
• El Míbor, exclusivamente para los préstamos hipotecarios formalizados con anterioridad al 1 de enero de 2000.

El tipo de referencia oficial más empleado en los últimos años ha sido el Euríbor a un año.

No obstante, nada impide que el tipo de referencia sea uno distinto de los anteriores, es decir, un tipo no oficial, siempre que se cumplan estos dos requisitos:

• Que se haya calculado a coste de mercado y no sea susceptible de influencia por la propia entidad en virtud de acuerdos o prácticas conscientemente paralelas con otras entidades.
• Que los datos que sirvan de base al índice o tipo sean agregados de acuerdo con un procedimiento matemático objetivo.

1. La Circular 5/2012 es una norma de desarrollo de la Orden EHA/2899/2011.