¿Cómo se calcula el valor liquidativo de una participación en un fondo de inversión?

Ejemplo: Se conocen los siguientes datos de un fondo de inversión a una fecha dada: número de participaciones: 200.000; valor de la cartera de renta variable: 50.000.000 euros; valor de la cartera de renta fija: 100.000.000 euros; rendimiento neto del impuesto sobre sociedades: 200.000 euros; comisiones de gestión y depositaría: 20.000 euros.

Para determinar el valor liquidativo de una participación se divide el valor de realización del fondo a la fecha considerada, es decir, cuánto se obtendría (neto de impuestos y gastos) si el fondo de liquidara totalmente, entre el número de participaciones:

(50.000.000 + 100.000.000 + 200.000 – 20.000)/200.000 = 150.180.000/200.000 = 750,9 euros.