En el anexo I de la Ley 16/2011, de contratos de crédito al consumo, se recoge la fórmula de cálculo de la TAE de una operación financiera. La fórmula es la siguiente:

n

S

=

Ak (1 + X)–tk

k = 1

 

donde,

S es la suma de los flujos de la operación actualizados

n es el número de periodos de la operación

k es el periodo inicial

Ak es el flujo que se produce en el período

X es la TAE

tk es el intervalo de tiempo, expresado en años y fracciones de año, desde el inicio de la operación hasta el momento en el que tiene lugar el flujo considerado.

Teniendo en cuenta lo anterior, para calcular la TAE de una operación de préstamo personal es indiferente el importe del mismo, siempre que las variables que les afectan estén expresadas en términos porcentuales, como es el caso propuesto.

Según lo anterior, de cara al cálculo de la TAE, suponemos que el importe del préstamo es de 10.000 euros (el resultado de la TAE es indiferente al importe que supongamos). Quedando los datos del préstamo como sigue:

Importe

10.000 €

Tipo de interés (anual)

7,50%

Tipo de interés (mensual)

0,625%

Comisión de apertura

0,50%

Plazo (años)

2

Plazo (meses)

24

Para calcular la TAE, se ha de despejar la incógnita “X” de la fórmula mostrada anteriormente.

A continuación se muestra el cuadro a través del cual se llega a la TAE de esta operación, que es 7,77%: 

Período

Flujos

Flujos actualizados

0

           9.950 €

                    9.950 €

1

-            62,5 €

-                  62,10 €

2

-            62,5 €

-                  61,70 €

3

-            62,5 €

-                  61,30 €

4

-            62,5 €

-                  60,91 €

5

-            62,5 €

-                  60,52 €

6

-            62,5 €

-                  60,13 €

7

-            62,5 €

-                  59,74 €

8

-            62,5 €

-                  59,35 €

9

-            62,5 €

-                  58,97 €

10

-            62,5 €

-                  58,59 €

11

-            62,5 €

-                  58,22 €

12

-            62,5 €

-                  57,84 €

13

-            62,5 €

-                  57,47 €

14

-            62,5 €

-                  57,10 €

15

-            62,5 €

-                  56,73 €

16

-            62,5 €

-                  56,37 €

17

-            62,5 €

-                  56,00 €

18

-            62,5 €

-                  55,64 €

19

-            62,5 €

-                  55,29 €

20

-            62,5 €

-                  54,93 €

21

-            62,5 €

-                  54,58 €

22

-            62,5 €

-                  54,23 €

23

-            62,5 €

-                  53,88 €

24

-       10.063 €

-            8.618,42 €

Suma

-         1.550 €

-                           0 €

TAE

7,77%

 

En el cuadro anterior se muestran los flujos que produce el préstamo considerado los 24 meses de plazo de la operación. En la columna “flujos” se recogen las cantidades que el prestatario percibe y ha de desembolsar. En la columna “flujos actualizados” se recogen esas mismas cantidades actualizadas al periodo 0. En el periodo 0 se recoge la entrega del importe del préstamo al prestatario, minorado por la comisión de apertura, que es de 50 euros. En los periodos comprendidos entre el 1 y el 23 se recoge el interés a pagar mensualmente, que se deriva de aplicar el tipo de interés mensual (0,625%) al importe del préstamo solicitado (10.000 euros). Por último, en el periodo 24 se recoge la devolución del importe del préstamo (10.000 euros) más el pago de intereses correspondiente a ese periodo (62,5 euros).

Para calcular la TAE, ha de utilizarse la función “buscar objetivo” de una hoja de cálculo, a efectos de poder obtener el tipo de interés (TAE) que hace que la suma de los flujos actualizados sea 0. Esa cifra, como se puede observar, es el 7,77%.