Hasta ahora, hemos supuesto que la operación financiera estaba definida por una prestación (capital), que entregaba el prestamista y recibía el prestatario, y una contraprestación (cuotas constantes) que entregaba el prestatario y recibía el prestamista, y por una ley financiera que hacía equivalentes ambos compromisos.

Sin embargo, tanto el prestatario como el prestamista se pueden ver afectados, positiva o negativamente, por la existencia de determinadas condiciones comerciales ligadas a la operación de préstamo.

Ejemplo: Supongamos que un préstamo de 12.000 €, a devolver en 5 anualidades constantes con un interés anual del 7%, tiene una comisión de apertura del 1% del capital.

A continuación se calculan los tipos efectivos para el prestatario y para el prestamista: 

  Prestatario:

corchete.gif

Prestación recibida: 12.000 € al principio de la operación (en 0).
Contraprestación satisfecha:
  • 1% de 12.000 € = 120 € en 0.
  • 5 anualidades de 2.926,69 €

El cuadro siguiente describe el procedimiento para el cálculo del tipo de interés efectivo:

AñoPrestación recibida (P)(€)Contraprestación satisfecha (C) (€)Valor neto (P-C) (€) Valor en 0
7,00%7,38%
0 12.000 120,00 11.880,00 11.880 11.880
1 0 2.926,69 -2.926,69 -2.735 -2.726
2 0 2.926,69 -2.926,69 -2.556 -2.538
3 0 2.926,69 -2.926,69 -2.389 -2.364
4 0 2.926,69 -2.926,69 -2.233 -2.202
5 0 2.926,69 -2.926,69 -2.087 -2.050
SUMA TOTAL -120 0

Como puede observarse, el tipo de interés efectivo que paga el prestatario es del 7,38%, superior al tipo de interés nominal.

Prestamista:

corchete.gif

 Prestación recibida:

  • 1% de 12.000 € = 120€ en 0.
  • 5 anualidades de 2.926,69 €
  Contraprestación satisfecha: 12.000 € en 0

El cuadro siguiente nos muestra su tipo de interés efectivo:

AñoPrestación recibida (P) (€)Contraprestación satisfecha (C) (€)Valor neto (P-C) (€) Valor en 0
7,00%7,38%
0 120 12.000,00 -11.880,00 -11.880 -11.880
1 2.926,69 0 2.926,69 2.735 2.726
2 2.926,69 0 2.926,69 2.556 2.538
3 2.926,69 0 2.926,69 2.389 2.364
4 2.926,69 0 2.926,69 2.233 2.202
5 2.926,69 0 2.926,69 2.087 2.050
SUMA TOTAL 120 0

En función de los supuestos considerados, el prestamista obtiene una TAE igual a la asumida por el prestatario.